今年2月19日，在(zài)离“股神”沃伦·巴菲特位于内布拉斯加匠間州住所约60英里的林肯市，一(yī)家肉联廠(chǎng)的8名食品包装工志間每人(rén)凑份5美元购买的彩票中(zhōng)了3. 制男65亿美元的美国有(yǒu)史以来最大(dà)的彩奖。扣除税能窗金以后，这8位幸运儿每人(rén)领取了1550万美元的巨额现金。这再一冷通(yī)次勾起了无數(shù)美国人(rén)靠运气一(yī)夜暴富的近內发财梦想。
不过，根据非营利机构关注家庭（Focus on Famil下們y）的报道(dào)，历史统计數(shù)据预示，这8个中(zhō廠女ng)彩人(rén)中(zhōng)有(yǒu)超过4个人(r新花én)会在(zài)有(yǒu)生(shēng)之年输掉大(d慢了à)部分幸运之财，更有(yǒu)3个人(rén)会最终破产。究其店服原因，是美国绝大(dà)多數(shù)通过中(zhōng)彩新又等方式突然致富的人(rén)通常不具备必要的心理(lǐ)素质和技(jì)樂做能来管理(lǐ)好这些“天上(shàng)掉下(xià)来的馅饼”。尽管一(西務yī)夜暴富的人(rén)是较為(wèi)极端的不善理(lǐ)财人雨音(rén)群，但是其他人(rén)，包括演艺和体育界明(míng)星、妹黃企业的创始人(rén)和高(gāo)级管理(lǐ)人(rén)员以及山媽富人(rén)的子女(nǚ)们等，同样容易遭遇财富缩水的局面。
生(shēng)活方式管理(lǐ)不当:富人(rén)同样要精打细算、靜花量入為(wèi)出
多數(shù)中(zhōng)彩者拿到彩金后的第一(yī)件事不是坐下(x微大ià)来进行财务规划，而是写出一(yī)张又一(yī)张的支票来馈赠樹店亲友，购买自(zì)己梦想已久但又无力负担的房屋、汽车、游艇等大(dà)宗物品那玩，以及用于豪华旅游、餐饮娱乐消费等。从人(rén)之常情看，弟裡这种一(yī)夜暴富之后的冲动性支出是长期被压抑的物质欲望的呢愛正常释放，确实无可厚非。但是问题就在(zài)于，冲动之后鲜有(yǒu)人(市我rén)能清醒地认识到，百万富翁的生(shēng)活方式不仅需要百万富翁的资产聽愛，还需要百万富翁的收入来维持。他们既不能收敛自(zì)己的奢华生(shēng數冷)活方式，又没有(yǒu)针對(duì)彩金建立可行的投资组合来获取相应自技的持续收入，最后坐吃山空也就不足為(wèi)奇了。
当年世界职业拳王麦克·泰森在(zài)擂台上(shàng)所吧鐵向无敌时，滚滚而来的出场费和奖金让他觉得世界上(shàng)似跳短乎有(yǒu)花不完的钱。近4亿美元的收入被他挥霍在(zài)有(上技yǒu)38个卫生(shēng)间的豪宅、十几辆跑车、诸多名贵珠宝及白門師老虎宠物等奢侈品上(shàng)。2003年申请破产保护时，37多兒岁的泰森共计欠有(yǒu)美国国税局等债权人(rén)270計廠0万美元的债务。尽管于2004年通过诉讼从前经纪人(rén)唐·金那里讨子森回来1400万美元的和解金，到2005年6月宣布退休时，泰森仍欠有(yǒ東水u)1000万美元的债务。對(duì)于大(dà)多數(shù)职业运动器書员来说，结束运动生(shēng)涯一(yī)般即意味着收入的逐步干涸，他们的船水后半生(shēng)基本依赖于自(zì)己的积蓄。因此，我(wǒ)们有(yǒ說新u)理(lǐ)由相信(xìn)，不善理(lǐ)财的泰森為(wèi)自(zì)拍聽己准备了一(yī)个注定是凄凉的晚年。
可见，无论是瞬间暴富的中(zhōng)彩者，还是年轻时收入丰厚的演艺及体育通文明(míng)星，管理(lǐ)自(zì)己的生(shēng)可相活方式时都应该从长计议，量入為(wèi)出，制定并有(yǒu)效执行一(yī紅劇)个能够让自(zì)己安度晚年的储蓄和投资计划。
集中(zhōng)股权投资退出管理(lǐ)不当:时机和方法同等資外重要
因為(wèi)退出不及时而导致财富缩水的中(zhōng)外(wài)企业创人件始人(rén)或高(gāo)级管理(lǐ)人(rén)员的案例不少，而除了少議退出时机的选择以外(wài)，集中(zhōng)持股人(rén)选择退出的方法民東同样重要。1998年，华尔街最负盛名的企业收购专家之一(yī)罗纳德門女·佩雷曼（Ronald Perelman）以15亿美元的价格将自間小(zì)己持有(yǒu)的户外(wài)用品制造公司科罗曼（C女身oleman）82%的股权卖给了上(shàng)市公司、家居生(shē通筆ng)活用品生(shēng)产商上(shàng)宾（Sunbeam）公司是村。為(wèi)了不失去参与分享企业后续成长的机会，佩雷曼选择将其中(zhō女作ng)6.8亿美元以Sunbeam的股票的形式接收。但是，在(zài)收子請购文件签署4天以后，Sunbeam對(duì)外(wài)发布多街信(xìn)息称自(zì)己陷入了经营和财务危机，股票随之高(gāo一答)台跳水。2001年Sunbeam申请破产保护时，佩雷曼所持有(yǒu雜章)的1400万股Sunbeam股票仅值700万美元。2001年放相，佩雷曼将Sunbeam的财务顾问摩根士丹利诉上(shàng)法庭，國離控告后者故意串通Sunbeam来欺骗自(zì)己的财产，并提出動新27亿美元的天价索赔。2005年5月，佩雷曼胜诉，摩根士丹利被判赔偿他票路近16亿美元，目前该案仍在(zài)上(shàng)诉程序当中(zhōng腦暗)。
所以，在(zài)实践操作(zuò)上(shàng)，当企业長喝主将一(yī)家自(zì)己紧密控制的企业卖给一(yī)家上(shàng)市公船影司时，是否接受及接收多少后者的股票是一(yī)项极其困难的决定。對男錢(duì)于拥有(yǒu)成长潜力有(yǒu)限的传统经济企业的人機高(rén)们而言，出售股权并放弃所有(yǒu)权时应以现金交易為(wèi)最理慢鐵(lǐ)想的选择。
除了退出不及时和方法不适当以外(wài)，集中(zhōng)股权投他商资的持有(yǒu)者较為(wèi)容易犯的另一(yī)个错误是虚假退關我出，即将退出所得资金投资到同原有(yǒu)股票密切相关的资产中(zhō書劇ng)。2000年科技(jì)股泡沫破裂时，许多尽管已经卖掉了本公司股票多在的高(gāo)科技(jì)公司创始人(rén)和高(gāo)级管理(l低少ǐ)人(rén)员仍然不能避免财富缩水的命运，究其原因，就在(zà件木i)于他们将资金重新又投回到了自(zì)己“熟悉”的纳斯达克市讀購场其他的高(gāo)科技(jì)股票上(shàng)了。由于涉業制及到税负和交易成本，这些虚假的退出對(duì)财富的伤害可能还会大(花爸dà)于不退出的。
民(mín)事责任管理(lǐ)不当:富人(rén)是侵权律师的唯一(yī)诉時窗讼對(duì)象
拥有(yǒu)世界上(shàng)70%律师的美国，每年还有(y公信ǒu)超过5万名法学院学生(shēng)新毕业。这解释了為(wèi)員慢什么世界上(shàng)90%的民(mín)事侵权诉讼案件发生個腦(shēng)在(zài)美国。根据咨询公司通能太平（Tilling睡水hast-Towers Perrin）的一(yī)份研究报告，通答平均每个美国人(rén)每年要為(wèi)这一(yī)诉讼文化承担84吃術5美元的成本。此外(wài)，美国商会所属的司法改革研究所的调請錢查显示，2004年美国小(xiǎo)企业主為(wèi)侵权诉讼制度付刀舞出了880亿美元的代价。
在(zài)美国，医生(shēng)、企业主、上(shàng)市公愛知司董事和高(gāo)管、物业和财产所有(yǒu)者等富有(yǒu也女)的个人(rén)都是侵权诉讼律师密切关注的目标。例如，世通公司家謝（WorldCom）破产后的股東(dōng)侵权集体诉讼，不仅让其董事会投保風黃的保险公司支付了3500万美元失职保险赔偿金，还让12位董事自(zì)掏腰包支文議付共计2450万美元的赔偿金和解了事。
如果说世通公司的董事们支付的巨额赔付金是因為(wèi)他们玩忽职守時師所咎由自(zì)取的话，软件企业甲骨文公司创始人(rén)埃里森（Larry費好 Ellison）因2001年售出公司股票所引起诉讼的和解结風器果，则真实反映了美国侵权律师的贪婪本性。这些律师是作(zuò)為(wè路西i)投资受损的投资者的代理(lǐ)人(rén)来诉讼埃里森的，因此，经線哥他们谈判的和解协议应该多少反映出投资者的利益才對(duì)。但事与愿违，最终城算的和解协议要求埃里森向自(zì)己专注于医疗卫生(shēng)方面慈善事业嗎友的家族基金捐款1亿美元，并向13家代表股東(dōng)起诉自(zì)己術場的律师事务所支付2200万美元的费用，这些被用来当作(zuò金有)工具的股東(dōng)们则一(yī)分钱也没拿到。
可见，富人(rén)们要实现财富的保值目标，必须学会如何在(z懂中ài)恶意诉讼泛滥成灾的司法体制中(zhōng)生(shēn做月g)存才行。
税负管理(lǐ)不当:付得太多或者太少都是祸
對(duì)于富人(rén)而言，所得税和资本利得税削弱了财富的盈利能錢市力，遗产税和馈赠税则限制了财富转移的自(zì)由意愿，因此都能导致财富的費我实质性价值缩水。以资本利得税為(wèi)例，美国的税法规定，投资者卖出持有(靜但yǒu)期限不足12个月的投资所实现的短期利得的最高(gāo信北)税率為(wèi)35%，而卖出持有(yǒu)期达到或超过1窗國2个月的投资实现的资本利得的最高(gāo)税率為(wèi)15%。依此們老看，一(yī)个理(lǐ)性的投资者应该将注意力放在(zài)能服資够带来长期税后回报最大(dà)化的投资组合上(shàng)才對(du還訊ì)。其实不然，根据世界上(shàng)第二大(dà)共同基金管理(lǐ好火)公司—先锋集团（The Vanguard Group）创始人(ré能能n)约翰·布格（John Bogle）的计算，在(zài)19熱又83－2003年的20年里，美国一(yī)个普通的股票共同基金投资者因為(是明wèi)多付出短期资本利得税而每年要跑输标准普尔500综合指數(shù)约22一紅0个基点。约翰·布格等人(rén)开创的指數(shù)基金（index f會會und）投资方式之所以被美国所有(yǒu)诺贝尔经济学奖获得子內者所采用，是因為(wèi)它消灭了几乎全部的短期资本利得税。
在(zài)遗产税方面，许多缺乏事先规划的富人(rén)留给继承人謝員(rén)的教训同样是惨痛的。歌(gē)手“猫王”（Elvis P麗日resley）1977年过世时留下(xià)了超过1000万美元的遗产，但在算這(zài)缴纳完遗产税并付完遗嘱认证和遗产分配费用以后，他的家間校人(rén)只继承了不到300万美元，财富缩水幅度超过70%。
缺乏税务规划而遭遇财富缩水的并不局限于美国人(rén)。20林我02年过世的中(zhōng)国内地居民(mín)共计向美国国税錢分局缴纳了256万美元的遗产税。以现在(zài)熱(rè)衷于到美国借壳上(弟術shàng)市的中(zhōng)国民(mín)营企业主為(wèi)例，文靜从他们将自(zì)己毕生(shēng)创造的财富以企业资产的形式注弟師入到一(yī)家美国的壳公司的那一(yī)刹那开始，他们的这些水師财富都适用于美国近50%税率的遗产税。除了美国注册的公司的股权以外(wài機秒)，中(zhōng)国富人(rén)们以个人(rén)名义在(zà明腦i)美国购置的房地产等资产也适用于美国的遗产税。如果不进行周大房密的税务规划，这些富人(rén)们掉进美国的遗产税陷阱而遭遇巨大(dà哥金)财富损失的结局只是迟早的问题。
不过，我(wǒ)们强调税负對(duì)财富的侵蚀作(zuò)用时并不单指避税還信的重要性，而且还包括非法逃税的危害性。非法偷逃税不仅有(yǒu)可能带来他拍滞纳金、罚金等直接的经济惩罚，而且会导致富人(rén)价值观的沦丧，最看鄉后有(yǒu)可能走上(shàng)失去自(zì)由的不归之路。
普通的富人(rén)会因為(wèi)逃税而栽跟头，一(yī)些声著快明(míng)显赫的政客和学者也不能脱俗。尼克松的副手、福特的前任斯皮罗·阿服謝格纽（Spiro T. Agnew）就因為(wèi)自(zì)己在男鄉(zài)担任马里兰州公职人(rén)员时的逃税行為(wèi)受到司法调查好吃，不得不于1973年10月辞去副总统职务。他随后被判三年缓刑及1万美元票化的罚款，并于1981年再被马里兰州法庭判决向该州回吐自(zì光一)己收受的24.8万美元的贿金。我(wǒ)们都知(zhī)道(dào)吧相，美国的政客们就像成长性的股票一(yī)样，其价值不来自(z機是ì)于当期收入，而是在(zài)于未来现金流的贴现。职位越高(gāo地小)，其退出政坛后利用身份和影响力创造的现金流就越大(dà)，因而這金身价也就越大(dà)，这就是為(wèi)什么克林顿总统在(zài)位时已经好美理(lǐ)论破产但仍然悠闲自(zì)在(zài)的原因。因此，阿格纽因偷逃所得為討税而不体面辞职所损失的财富值无疑是巨大(dà)的。
如果说阿格纽偷逃税是因為(wèi)他在(zài)地方政府服务时就已经腐败物紅了的话，一(yī)位在(zài)公众心目中(zhōng)具有(y長了ǒu)崇高(gāo)地位的经济学家避税过头的行為(wèi)则着实有(yǒu)些腦刀聪明(míng)反被聪明(míng)误的嫌疑。斯坦福大(dà)学河唱商学院退休金融学教授、1997年诺贝尔经济学奖获得者舒尔茨（My機商ron S. Scholes）和他的长期资本控股公司合伙下民人(rén)们于2005年被美国税务法庭裁定有(yǒu)偷逃税師為行為(wèi)，為(wèi)此，美国国税局宣告长期资本控股公司所申报村吧的、通过非法避税实体体现的1.06亿美元的税前抵扣无效，并對(du器輛ì)其合伙人(rén)们罚款4000万美元。舒尔茨教授所受到不仅是物质财富方面做如的损失，更為(wèi)重要的是，其本来极為(wèi)神圣的公众形象因此謝人而蒙上(shàng)了污点。
可见，富人(rén)们必须在(zài)法律允许的限度里进行税负大服管理(lǐ)规划，在(zài)维护自(zì)己决不多缴一(yī)分钱税的权一那利的同时，不能忘了背弃少交一(yī)分钱税义务的财富缩水后果。
家庭生(shēng)活管理(lǐ)不当:离婚者失去的不仅仅是家庭，还有(yǒ妹就u)大(dà)笔财富乃至声望和前程
根据美国健康统计中(zhōng)心的數(shù)据，43%的新婚高不夫妇将在(zài)15年内分道(dào)扬镳。毋庸置疑，更加强调鲜明金他(míng)个性的富人(rén)的离婚率可能还要高(gāo)一(yī雜吃)些，离婚的过程也要更加曲折，對(duì)其财富的杀伤力更大(dà)。1習算997年，美国移动通讯的先驱、Nextel无线通讯公司创始人(rén)科瑞草就格·麦克可（Craig McCaw）同妻子温迪的离婚财产纠報腦纷诉诸法庭时，后者雇用了由6个律师和8个会计师及其他专业人(rén)花路士组成的庞大(dà)团队，最后以包括大(dà)部分Nextel股权在(用理zài)内的时值约4亿美元的代价和解。但是，这桩美国有(yǒu)史以討門来最贵的离婚官司同1999年6月新闻集团创始人(rén)默多克（R技老upert Murdoch）的离婚协议比起来，就有(yǒu)点小到聽(xiǎo)巫见大(dà)巫了。后者因17亿美元（含1.1亿美元现金）照舊的和解金及将家族持有(yǒu)的新闻集团股权转移到默多克无单方面修改权慢視的家族信(xìn)托名下(xià)的苛刻安排，成為(wèi)長又迄今世界上(shàng)离婚代价最大(dà)的男人(rén)。
對(duì)于那些事业上(shàng)如日中(zhōng)天或功成名就到老的富人(rén)而言，离婚绝不只是意味着家庭的结束和财富的缩和木水。全球第四大(dà)会计师事务所安永的前CEO理(lǐ)查德·鲍布哥少洛（Richard S. Bobrow）2002年同妻子村錯简内特的离婚官司，让全美国的未上(shàng)市企业主们人(rén)人(r技商én)自(zì)危。因為(wèi)简内特律师的成功说服，印第安纳州主审法官命令視歌安永会计师事务所必须公布其财务细节，以便准确计算鲍布洛所持有森術(yǒu)的该所0.22%的合伙人(rén)权益的公允市场价值。水鐘个人(rén)收入等财务隐私受此连累而遭受曝光(guāng)的安刀愛永事务所其他合伙人(rén)气急败坏，强迫年仅50岁、在(zài)C朋醫EO位置上(shàng)仅一(yī)年多的鲍布洛退休出局。最后，鲍姐朋布洛损失的不仅是1300多万美元的财产，还包括近300万美元空間年薪的CEO职位。
无独有(yǒu)偶，离婚让本来已经功成引退的通用电气前董事长和C工弟EO杰克·韦尔奇不仅付出了过亿美元的经济代价，还让自(zì)己处風自心积虑建立的近乎完美的职业经理(lǐ)人(rén)形象毁于一(yī)旦。20師快02年，韦尔奇的第二任妻子简（Jane）向离婚法庭提交的财产清单详廠相细列举了通用电气為(wèi)韦尔奇免费提供的从豪华公寓、随时使用公司波音愛他737专机到保镖、球票、咖啡等每年价值250万美元的特殊退休待遇。该清单一(y話醫ī)经公布，这位“全球第一(yī)CEO”立即被潮水般的谴责和质麗麗疑声所包围，连美国证券交易委员会也就此對(duì)通用电气展开了非正式调查。讀木最后，韦尔奇不仅放弃了全部特殊待遇，还就过去两年里自(zì)書問己已享受的特殊待遇向通用电气支付了全部成本和费用。
当然，婚姻破裂的富人(rén)是否需要遭遇财富缩水，不仅取决于他你件的生(shēng)活方式，还取决于他對(duì)财富的态度和湖子管理(lǐ)财富的艺术。比如沃伦·巴菲特自(zì)上(shàn作習g)世纪70年代末就同妻子苏珊分居了，但是，他们并没有(yǒu嗎物)因此产生(shēng)任何的财产纠纷，而且他仍然在(zài)遗嘱中匠科(zhōng)将妻子作(zuò)為(wèi)自(zì)己财产的主要继承紙下人(rén)。或许他们深知(zhī)，為(wèi)财富而你死我(wǒ)活地厮醫員杀的离婚双方永远不会有(yǒu)胜者，真正的赢家将只能是律师。
总之，导致财富缩水的原因不胜枚举，但是有(yǒu)一(yī)条是肯定的，那窗是就是绝大(dà)多數(shù)属于富人(rén)自(zì)己的數森不当规划或个性行為(wèi)。